債市風云｜海爾金盈擬發(fā)50億小公募 7億用于股權投資

　　中新經(jīng)緯8月22日電 (羅琨 實習生 張倍嘉)上交所信息顯示，近期海爾集團(青島)金盈控股有限公司(下稱海爾金盈)擬面向專業(yè)投資者公開發(fā)行總額不超過人民幣50億元的公司債券，品種為小公募，目前狀態(tài)為“提交注冊”。

　　其中，35億元擬用于償還有息債務，8億元用于補充公司各業(yè)務板塊日常生產(chǎn)經(jīng)營所需流動資金，且不用于新股配售、申購，或用于股票及其衍生品種、可轉換公司債券等的交易及其他非生產(chǎn)性支出，7億元用于股權投資，股權投資的形式包括但不限于設立合伙企業(yè)、對下屬子公司增資或直接投資于海爾金盈施加重要影響的參股公司等。

　　根據(jù)聯(lián)合資信評估股份有限公司于2023年7月5日出具的評級報告，海爾金盈主體信用等級為AAA，評級展望為“穩(wěn)定”，本次債券無評級。

　　7億用于股權投資

　　公開資料顯示，海爾金盈作為海爾集團旗下產(chǎn)融結合的產(chǎn)業(yè)生態(tài)，在海爾集團的戰(zhàn)略規(guī)劃中扮演重要角色。海爾金盈于2014年成立、2015年正式運營，快速整合和設立多家企業(yè)，搭建起資產(chǎn)雄厚、業(yè)務多元的金融主營業(yè)務生態(tài)圈。

　　海爾金盈在行業(yè)內(nèi)首次提出“產(chǎn)業(yè)投行”發(fā)展模式，“金融建鏈，重塑生態(tài)”，其差異化在于以產(chǎn)業(yè)為基，不僅限于提供資金支持，更強調(diào)通過深入產(chǎn)業(yè)，為產(chǎn)業(yè)進行資源整合與賦能，實現(xiàn)企業(yè)乃至相關產(chǎn)業(yè)的價值提升與可持續(xù)發(fā)展。

　　募集說明書顯示，此次債券面值為100元，按面值平價發(fā)行，期限不超過3年(含3年)，可為單一期限品種，也可為多種期限的混合品種，主承銷商為國泰君安證券股份有限公司。

　　海爾金盈稱，本次債券募集資金中7億元擬用于山東省海創(chuàng)千峰新舊動能轉換股權投資企業(yè)(有限合伙)基金出資，后者將以直投或對子基金出資的形式，最終將募集資金用于對科創(chuàng)企業(yè)的股權投資。

　　據(jù)募集說明書，目前，海爾金盈及下屬子公司投資標的數(shù)量超130家，總規(guī)模超過230億元，高科技企業(yè)占比超過70%，海爾金盈投資標的系科技、醫(yī)療及健康相關行業(yè)。2021年度、2022年度、2023年度，海爾金盈及下屬子公司當年股權投資余額分別為266.04億元、277.21億元、285.08億元，當年實現(xiàn)的股權投資收益分別為38.53億元、21.24億元和27.98億元。

　　值得注意的是，海爾金盈同期投資收益分別為22.59億元、23.64億元、30.78億元和1.77億元，主要系所持中金公司股權產(chǎn)生的收益，報告期內(nèi)中金公司持續(xù)盈利，海爾金盈逐步減持中金并確認投資收益。募集說明書稱，處置中金公司股權取得的現(xiàn)金主要用于償還到期債務以及子公司業(yè)務經(jīng)營。

　　近期，中金公司還發(fā)布公告稱，公司股東海爾金盈根據(jù)自身發(fā)展需要，計劃自公告披露之日起3個交易日結束后的3個月內(nèi)，即2024年8月15日至2024年11月14日，通過大宗交易方式或集中競價交易方式，減持合計不超過1.06億股公司A股股份，占不超過公司總股本的2.1964%。

　　資產(chǎn)負債率超70%

　　財務數(shù)據(jù)顯示，2021年度、2022年度、2023年度及2024年1-3月，海爾金盈營業(yè)總收入分別為65.09億元、57.05億元、81.00億元和21.57億元；經(jīng)營活動現(xiàn)金流入分別為293.89億元、149.41億元、207.85億元和57.39億元；經(jīng)營活動現(xiàn)金流出分別為310.97億元、100.81億元、151.59億元和70.44億元，與經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量變化趨勢基本保持一致。伴隨著經(jīng)營能力和風控能力的提升，以及業(yè)務類型拓展，海爾金盈利潤水平整體保持穩(wěn)定，近三年及一期利潤總額分別達到43.16億元、31.30億元36.15億元和7.14億元。

　　同期，海爾金盈短期借款分別為88.22億元、89.52億元、109.28億元和122.95億元，一年以內(nèi)到期的非流動負債分別為114.21億元、57.31億元、94.47億元和85.51億元，貨幣資金科目金額分別為161.25億元、165.20億元、166.78億元和173.95億元，總資產(chǎn)占比分別為10.06%、9.56%、10.17%和10.75%。海爾金盈流動比率分別為0.57、0.61、0.74和0.75。海爾金盈近年來流動比率呈現(xiàn)上升趨勢，流動資產(chǎn)對流動負債仍具有一定覆蓋能力。

　　從同期財務數(shù)據(jù)來看，海爾金盈資產(chǎn)負債率相對較高，分別為72.94%、75.87%、74.99%和74.69%，資產(chǎn)負債率相對保持穩(wěn)定，整體資產(chǎn)負債率呈波動上升趨勢。

　　對此，募集說明書解釋稱，海爾金盈主營業(yè)務金融/類金融的業(yè)務特性，決定其業(yè)務的快速發(fā)展必須以資金引入為依托，雖然資產(chǎn)負債率較高，通過持續(xù)性的債務結構優(yōu)化，與行業(yè)平均水平相比，發(fā)行人資產(chǎn)負債率仍處于較為合理的區(qū)間。

　　(更多報道線索，請聯(lián)系本文作者羅琨：luokun@chinanews.com.cn)(中新經(jīng)緯APP)

　　(文中觀點僅供參考，不構成投資建議，投資有風險，入市需謹慎。)

　　中新經(jīng)緯版權所有，未經(jīng)書面授權，任何單位及個人不得轉載、摘編或以其他方式使用。

責任編輯：常濤 李中元